Color-Greece-debt-EUΤης Ελένης Κωσταρέλου

Πηγή : Εφημερίδα των Συντακτών

Με πρώτη την Εθνική να δηλώνει χθες το απόγευμα ότι θα συμμετάσχει με το σύνολο των ομολόγων της ξεκίνησε ο ελληνικός χορός επαναγοράς των ομολόγων κι ενώ εκκρεμούσε η κατάθεση της ρύθμισης στη Βουλή περί απαλλαγής των διοικήσεων από τις ευθύνες τους.

Ο φόβος για «χλιαρή» συμμετοχή των hedge funds, στα οποία βασικά απευθυνόταν η πρόταση, φαίνεται να θορύβησε την εσωτερική αγορά, η οποία διαθέτει ομόλογα αξίας περίπου 15 δισ. ευρώ.

Στη σκιά της αγοράς, όπου χθες σημειώθηκε μικρή άνοδος των τιμών των ομολόγων (το 10ετές διαπραγματευόταν στις 40,22 μονάδες βάσης), ο υπουργός Οικονομικών Γιάννης Στουρνάρας διαβεβαίωνε ότι η διάταξη που θα κατατεθεί στη Βουλή «θα είναι ίδια με αυτή που υπήρξε και με το PSI».

Η συμμετοχή των ελληνικών τραπεζών είχε άμεση συνάρτηση με τους υπόλοιπους κατόχους. Τόσο οι ελληνικές τράπεζες όσο και τα διεθνή hedge funds είχαν εκφράσει την πρόθεσή τους πως θα συμμετάσχουν ουσιαστικά στο κλείσιμο του προγράμματος επαναγοράς (7.00 μ.μ. ώρα Ελλάδος χθες).

Τα Διοικητικά Συμβούλια των υπολοίπων μεγάλων τραπεζών Πειραιώς, Alpha, Eurobank, σύμφωνα με πληροφορίες, χθες στις 6.00 το απόγευμα αποφάσιζαν πως θα συμμετάσχουν με το σύνολο των ομολόγων τους στο πρόγραμμα επαναγοράς.

Από το εξωτερικό, οι περισσότεροι από τους ξένους επενδυτές είχαν δώσει εντολές από προχθές στους θεματοφύλακες, ώστε να προλάβουν τις προθεσμίες συμμετοχής. Παράγοντες της αγοράς εκτιμούσαν ότι οι ξένοι κάτοχοι χρέους θα προσφέρουν στο Δημόσιο ομόλογα αξίας περίπου 20 δισ. ευρώ.

anastasiou290511_2_highΚι αν οι ελληνικές τράπεζες συμμετάσχουν με περίπου 11 δισ. ευρώ, τότε θα διασώσουν ομόλογα ονομαστικής αξίας περίπου 3,5 – 4 δισ. ευρώ από τα περίπου 15 δισ. που κατέχουν σήμερα. Αν συνυπολογιστεί και το όφελος των 6 δισ. ευρώ από τον αναβαλλόμενο φόρο, οι αρνητικές καθαρές θέσεις κάποιων τραπεζών μπορεί να μετατραπούν και σε θετικές.

Το ζήτημα, πάντως, που κυριαρχεί από χθες στους κύκλους της αγοράς είναι το ενδεχόμενο επέκτασης του προγράμματος, δηλαδή να αγοραστούν όσα ομόλογα προσφερθούν εντός του εύρους των τιμών που ορίζει η δημοπρασία.

Το ΔΝΤ φέρεται να υποστηρίζει την άποψη αυτή πιέζοντας για επέκταση της χρηματοδότησης από τον EFSF εφόσον οι προσφορές ομολόγων ξεπεράσουν τα 30 δισ. ευρώ. Οι τελικές αποφάσεις για το χρέος που θα επαναγοραστεί θα ληφθούν στο Εurogroup της 13ης Δεκεμβρίου.

Στο μεταξύ, ο ΟΔΔΗΧ ανακοίνωσε ότι προχωράει στην έκδοση εντόκων γραμματίων διάρκειας 4 και 26 εβδομάδων την Τρίτη 11 Δεκεμβρίου συνολικού ποσού 3.375 εκατ. ευρώ.